이영민 한국벤처투자 대표 "좋은 기업이 더욱 성장하도록 벤처투자 생태계 더 커져야"

“제2의 벤처 붐을 우려하는 사람도 많지만, 버블이 있더라도 좋은 기업들이 성장해나갈 수 있도록 벤처투자 생태계가 더 커져야 한다고 생각합니다.”모태펀드를 운용하는 한국벤처투자의 이영민 대표(사진)는 지난 17일 기자와의 인터뷰에서 “올 한 해 더 나은 벤처투자 생태계를 조성하겠다는 우리의 미션을 잘 수행한 것 같다”면서 이같이 말했다. 이 대표는 알바트로스인베스트먼트, 코웰창업투자 등 벤처캐피털(VC) 대표와 서울대 벤처경영기업가센터 산학협력교수 등을 거쳐 2019년 9월부터 한국벤처투자를 이끌고 있다.이 대표는 올해 가장 큰 성과를 묻자 “무탈하게 지나간 것”이라며 웃었다. “VC시장이 좋아야 우리 회사도 미션을 잘 수행했다고 볼 수 있는데 지난해보다 올해 벤처투자 생태계가 훨씬 더 풍성해지고 건전하게 성장했다고 판단한다”는 얘기였다. 코로나19 타격에 대한 질문엔 “코로나19로 산업 전반이 어려워지긴 했지만 사람들의 생활양식이 바뀌고 거기서 기회를 찾는 새로운 기업들이 성장할 수 있는 기반이 닦인 측면에서는 스타트업엔 호기였다”고 답했다.모태펀드의 순기능도 강조했다. 이 대표는 “모태펀드의 도움을 받았던 스타트업들이 기업가치 1조원 이상의 유니콘기업으로 성장한 것이 가장 큰 성과”라며 “최근엔 해외 VC의 투자를 끌어오는 글로벌펀드도 굉장한 성과를 내고 있다”고 말했다. 모태펀드가 그동안 투자했던 기업 중 유니콘에 이름을 올린 곳은 크래프톤, 쏘카, 무신사, 야놀자, 마켓컬리, 직방, 우아한형제들, 하이브, 비바리퍼블리카, 펄어비스 등이 있다.한국벤처투자는 중소벤처기업부, 문화체육관광부, 특허청 등 여러 정부기관으로부터 출자를 받은 모태펀드를 운용하고 있다. 또 산업은행이 출자한 일자리창출펀드, 한국전력공사가 참여한 한국전력모펀드, 중기부와 보건복지부, 환경부가 출자한 스마트대한민국모펀드, 하나은행이 참여한 하나·KVIC 유니콘 모펀드 등 여러 개의 펀드를 운용 중이다.해외 진출을 꿈꾸는 국내 벤처기업을 지원하기 위해 해외VC글로벌펀드도 2013년부터 운용하기 시작했다. 이 대표는 “초기 글로벌펀드의 목적은 해외 투자자들이 국내 기업에 관심을 갖게 만드는 것이었지만, 지금은 투자금이 목표치를 넘어서면서 국내 기업의 해외 진출을 돕는 2단계로 접어들었다”고 했다. 한국벤처투자는 지금까지 글로벌펀드를 통해 국내 스타트업 380여 곳에 8016억원의 투자금을 유치했다.이 대표는 “벤처투자 생태계의 건강한 성장을 위해선 벤처 창업 생태계가 먼저 활발해져야 한다”며 창업 교육의 중요성도 강조했다. 특히 한국에서 창업이 활발한 이유를 묻자 “활동적이고 다이내믹한 한국인의 성향이 큰 영향을 미쳤을 것”이라며 “모태펀드뿐 아니라 정부기관의 다양한 지원 프로그램도 생태계 조성에 큰 역할을 했다”고 답했다.창업 희망자에게 조언도 아끼지 않았다. 이 대표는 “돈의 흐름을 알고 사람을 다룰 줄 알며 사업 계획에 관한 구체적인 기획 등 다양한 요소를 충분히 고려해서 창업해야 한다”며 “또 자신의 분야에 어떻게 인공지능(AI)을 적용해서 경쟁우위를 가질지 고민할 필요가 있다”고 했다.민지혜 기자 spop@hankyung.com

김창규 KTB네트워크 대표 "공모유입 자금 전액 펀드 결성…3년내 2조원대로 키울 것"

“공모로 유입된 자금을 전액 펀드 결성에 사용해 2024년까지 펀드 규모를 2조원으로 키우겠습니다.”김창규 KTB네트워크 대표(사진)는 지난 17일 기자와의 인터뷰에서 상장 이후 계획을 묻는 질문에 이같이 말했다. KTB네트워크는 16일 코스닥시장에 상장해 첫 거래를 시작했다.그는 “상장을 기점으로 기존 벤처캐피털(VC)뿐 아니라 초기부터 회사 육성을 돕는 액셀러레이터, 성장기업에 지분투자하는 그로스캐피털 등 벤처기업의 ‘요람에서 무덤까지’ 전 과정을 포괄하는 종합투자회사로 도약하겠다”고 말했다.김 대표는 앞으로도 KTB네트워크의 강점인 ‘단계별 투자’와 ‘해외 네트워크’를 통해 옥석을 발굴하겠다고 밝혔다. 그는 “벤처시장으로 쏠린 돈이 지난해 2조8000억원에서 올 들어 3분기까지 5조2000억원으로 급격히 늘었다”면서 “유동성을 타고 투자 기업들의 몸값이 치솟다 보니 과도하게 비싼 가격에 단일 투자를 하기보다는 초기에서부터 단계별로 투자하는 전략을 쓸 예정”이라고 설명했다.이 같은 전략은 올해 구체적 성과로 나타났다. KTB네트워크는 지난 7월 ‘인도판 인스타그램’으로 불리는 트렐(Trell)에 국내 VC 중 유일하게 500만달러를 투자했다. 지난해 8월 동일한 금액을 투입한 데 이어 1년 만에 후속투자를 해 총 세 차례 투자로 지분율 12%를 확보했다. 트렐이 현지에서 입소문을 타면서 기업가치도 올해 초 1000만달러 수준에서 최근 9000만달러에 달할 정도로 급상승했다.투자 회수 측면에서도 빛나는 한 해였다. 배달의민족 운영사인 우아한형제들에 23억원을 넣고 629억원을 회수하며 원금 대비 27배에 달하는 수익을 올렸다. 올해 코스닥시장에 상장한 ‘마마무’ 소속사 RBW와 채용 플랫폼업체인 원티드랩도 KTB네트워크가 투자한 기업으로 상장과 동시에 각각 원금 대비 10배 이상의 수익을 냈다. 현재 회사의 블라인드(투자처를 정하지 않은)펀드 8개 중 3개가 운용사가 성과보수를 거두는 구간인 ‘내부수익률(IRR) 8％’ 이상의 수익률을 올리고 있다.해외투자 성과도 이어지고 있다. 홍콩 증시에 상장한 중국 바이오 기업 칼스젠(CARsgen)은 지난 3분기 기준 투자금 대비 11배의 평가이익을 보이고 있다. 이 외에도 올해 미국 바이오 연구장비 기업 버클리라이츠(Berkeley Lights), 중국 전기차 관련 업체 샤오펑(Xpeng) 등이 상장에 성공해 각각 원금 대비 8배, 5배 수익을 올렸다. 현재 KTB네트워크의 전체 투자금 중 해외 투자비중은 30% 수준이다. 국내 VC 중 가장 높은 수준이지만, 이를 내년까지 40% 이상 늘리는 게 회사의 목표다.KTB네트워크는 동남아시아의 ‘우버’로 불리는 모빌리티기업 그랩(Grab), 미국 핀테크 플랫폼 소파이(SoFi), 광고솔루션 기업 모로코(Moloco) 등 최근 유망 투자처로 각광받는 플랫폼산업 내 포트폴리오들도 보유하고 있다. 성장세가 뚜렷한 인도와 인도네시아 스타트업의 발굴과 투자가 가능한 네트워크를 선점한 것도 회사가 지닌 강점이다. 인도네시아계 VC인 AC벤처스에 지분 투자해 해당 운용사가 발굴한 포트폴리오에 함께 투자할 수 있는 권한을 확보했다.차준호 기자 chacha@hankyung.com

정근호 스틱벤처스 대표 "스타트업 '스케일업 투자'에 집중…내년 1000억 신규투자"

“본격적인 도약을 준비한 올해를 거쳐 내년엔 신규 투자액을 1000억원 이상으로 늘릴 계획입니다.”정근호 스틱벤처스 대표(사진)는 지난 17일 기자와의 인터뷰에서 “내년엔 초기 기업뿐 아니라 중후기 스타트업의 덩치를 키우는 ‘스케일업’ 투자에 집중해 유니콘기업 발굴에 힘쓸 것”이라며 이같이 밝혔다. 스틱벤처스는 두 차례 펀드 조성 마감을 통해 내년 9월까지 스케일업에 초점을 맞춘 ‘스틱 이노베이션 펀드’를 최대 2500억원 규모로 결성할 예정이다. 설립 이후 최대 규모의 펀드다. 건당 투자금액도 50억원이 넘을 것으로 예상된다.스틱벤처스는 올해 목표금액보다 더 많은 투자를 집행했다. 정 대표는 “올해 약 36곳 기업에 950억원가량을 투자했는데, 당초 목표치가 560억원이었던 점을 고려하면 400억원 가까이 초과한 것”이라고 말했다.올해는 특히 인수합병(M&A)으로 인한 회수 성과가 돋보였다는 게 그의 말이다. 스틱벤처스는 물류 스타트업인 와이엘피를 SK텔레콤 자회사 티맵모빌리티에 매각한 것을 비롯해 △반려동물 커머스 플랫폼 ‘펫프렌즈’ △전자책 플랫폼 ‘밀리의서재’ △건강식품 제조사 ‘네추럴웨이’ 등을 올해 매각했다. 또 SK텔레콤이 인수한 공유오피스 플랫폼 ‘스파크플러스’도 스틱벤처스의 투자기업이었다.스틱벤처스는 내년 목표 회수금액을 1600억원으로 잡고 있다. 매각 외에도 큐로셀, 에이비메디컬, 지투파워, 애드바이오텍, 티쓰리엔터테인먼트 등은 기업공개(IPO)를 통해 투자한 돈을 찾을 계획이다.정 대표는 당분간 올해와 같은 벤처투자 열풍이 지속될 것으로 전망했다. 올해 사상 최대였던 벤처투자 규모가 내년엔 50% 정도 더 늘어날 것이라는 게 그의 예상이다. 벤처투자 시장에 풀린 유동성을 ‘먹고 자란’ 스타트업들이 다시 고용을 늘리고 재투자에 나서는 일종의 선순환 구조가 힘을 낼 것이라는 판단이다.그는 “30년 전과 비교해 한 해에 새로 창업하는 회사가 100배 이상 늘었다”면서 “이런 스타트업 열풍이 산업계 발전의 밑거름”이라고 평가했다.스틱벤처스는 내년 베트남을 중심으로 동남아시아 지역 투자를 확대한다는 계획이다. 지난해 결성한 ‘IBK-스틱 파이오니어 펀드’를 적극 활용할 예정이다. 이 펀드를 통해 상반기 베트남 물류 스타트업인 에코트럭에 베팅했다. 최근엔 베트남 현지 벤처캐피털(VC)인 두벤처스가 결성한 벤처펀드에 출자자로 참여했다. 정 대표는 “베트남은 한국의 1980~1990년대와 경제상황이 비슷해 성장 가능성이 높다”며 “내년에 최소 2~3곳의 베트남 기업에 추가로 투자할 것”이라고 말했다.스틱벤처스는 인공지능(AI)과 메타버스, NFT(대체불가능토큰) 분야도 투자를 확대키로 했다. 이를 위해 최소 2명 이상의 전문 심사역을 추가로 채용할 예정이다. 올해 4명을 신규로 채용했다. 정 대표는 “앞으로도 투자심의위원회에서 심사역 개인의 권한을 늘리고 자유로운 토론 문화를 정착시켜 투자와 회수 모두 눈에 띄는 성과를 거두겠다”고 말했다.김종우 기자 jongwoo@hankyung.com