박기호 LB인베스트먼트 대표 "하이브처럼 세계적으로 통하는 미래기업 조기 발굴할 것"

“하이브(옛 빅히트엔터테인먼트) 같은 세계적으로 통할 수 있는 기업을 조기에 발굴해 위상을 더 높일 계획입니다.”박기호 LB인베스트먼트 대표(사진)는 지난 17일 기자와의 인터뷰에서 내년도 투자 전략을 묻자 “올 들어 해외 벤처캐피털(VC) 등 해외자본의 국내 스타트업 투자가 눈에 띄게 활발해지면서 국내 전통적인 VC들도 공격적으로 투자하고 있다”며 이같이 말했다.LB인베는 2012년 하이브의 성장성을 내다보고 일찌감치 투자해 20배가 넘는 ‘잭팟’을 터뜨린 경험이 있다. 박 대표는 “이제는 국내 1등을 넘어 세계적으로 통할 수 있는 기업을 조기에 발굴해 꾸준히 베팅해야 소위 ‘대박’ 성공 사례를 만들어낼 수 있다”고 부연했다.LB인베는 올해 글로벌 성장가능성이 큰 기업에 대한 투자를 대폭 강화했다. 올해 총 33건의 투자 건에 대해 1700억원의 자금을 집행하면서 대부분 해외 진출 가능성이 있는 분야에 베팅했다. 전통적으로 국내 산업 중 경쟁력이 강한 분야로 꼽히는 반도체 등 제조업, K팝을 중심으로 한 콘텐츠, 기술 기업 등이 주를 이뤘다. 반도체 회사인 세미파이브, 스튜디오 업체인 덱스터, 웹툰사인 와이랩, 애니메이션 제작사인 스튜디오 미르, 사운드솔루션을 만드는 가우디오디오랩 등이 대표적이다. 박 대표는 “그동안 국내 스타트업들이 국내 시장에서만 경쟁했다면, 이제는 세계를 무대로 살아남을 수 있어야 한다”며 “그 과정에서 스타트업 간의 옥석가리기도 이뤄지고 있다”고 말했다.LB인베는 옥석가리기에서 우위를 점하기 위해 신규 기업을 새롭게 발굴하기보다는 기존 투자기업에 ‘선택과 집중’하는 전략을 강화하고 있다. 소위 ‘믿고 더블로 가’ 전략으로, 초기에 투자한 기업이 성장성이 보이면 더 큰 규모로 과감하게 추가 투자(팔로온 투자)를 이어가는 방식이다. 에이블리, 뮤직카우 등이 사례다. 박 대표는 “지난해만 해도 팔로온 투자 비중이 40% 정도였다면 올해는 60%까지 늘렸다”고 했다.ESG(환경·사회·지배구조) 분야의 투자 영역도 넓혔다. ESG 투자 기조가 세계적인 트렌드가 되면서 벤처투자 영역에서도 조만간 보편화될 것이라는 판단이다. 두브레인, 리카본, 지필로스 등 헬스케어, 저탄소 배출 분야에 주로 투자했다. 박 대표는 “아직은 초기 단계로, 내부적으로 가이드라인을 정해 환경 등 분야 투자를 시작했다”면서 “다만 신생 기업의 경우 초기 성장도 중요하기 때문에 조심스럽게 적용하고 있다”고 말했다.LB인베는 올 들어 1200억원의 투자금을 회수했다. 지난 5년간 회수한 금액이 2600억원임을 고려하면, 1년 만에 절반 가까이 회수한 것이다. LB인베는 이런 기세를 몰아 2023년까지 총 1조원을 회수한다는 계획이다. 올해 ‘수익률 효자’ 기업으로는 마인즈랩, 버즈비, 플라즈맵 등이 꼽힌다.내년엔 세컨더리 펀드 투자도 강화한다는 방침이다. ‘선택과 집중’ 투자 기조를 이어가면서 될성부른 기업에 대한 투자 지분을 계속 늘린다는 판단이다. 1254억원 규모로 조성한 1호 세컨더리 펀드는 70%가 소진된 상태다. 투자 기업으로는 크래프톤, 바로고, 무신사 등이 있다. 내년에는 최소 2000억원 규모의 2호 펀드를 조성할 계획이다.김채연 기자 why29@hankyung.com

김종필 KB인베스트먼트 대표 "해외 파트너십 적극 활용…국내 스타트업 고속성장 돕겠다"

“국내 스타트업들의 고속 성장으로 투자 기회는 더 많아질 것으로 예상됩니다. 해외 파트너십을 활용한 투자 기회도 적극적으로 발굴해 운용자산(AUM) 3조원을 달성할 계획입니다.”김종필 KB인베스트먼트 대표(사진)는 21일 기자와의 인터뷰에서 “코로나19 사태 장기화로 변동성이 커진 상황이지만, 국내외 스타트업 생태계는 여전히 견고하다”며 이같이 말했다. 기존의 주요 투자처였던 국내 바이오·자율주행 분야를 비롯해 해외에서도 역량있는 스타트업을 발굴하는 데 집중할 계획이다. 활발한 투자 활동으로 2017년 4000억원대였던 KB인베의 운용자산은 지난달 말 기준 2조4000억원까지 많아졌다. 진행 중인 투자가 마무리되면 내년 상반기 3조원을 달성할 것으로 김 대표는 예상하고 있다.김 대표는 내년 코로나19 영향으로 변동성이 커진 상황이지만 투자 기회는 더 많아질 것으로 전망했다. 그는 “과거 능력 있는 인재들이 대기업 근무를 선호했지만 최근엔 창업을 통해 좋은 성과를 내는 경우가 많아져 스타트업 생태계가 더욱 견실해지고 있다”며 “바이오 부문과 인공지능(AI)·빅데이터 부문에서 투자 기회를 계속해서 발굴할 수 있을 것”이라고 말했다.투자 규모를 늘리기 위해 벤처캐피털(VC) 부문과 사모펀드(PE) 부문의 협업을 확대할 계획이다. 지난 7월 실행한 메쉬코리아 투자가 두 부문이 협업해 투자한 대표적인 예다. 김 대표는 “두 부문에 투자하는 펀드가 구분돼 있지만, 각 부문의 인력은 활발히 협업하고 있다”며 “특히 최근 집중하고 있는 해외 그로스(Growth·성장형) 투자는 VC 부문의 기술 부문 역량과 PE 부문의 투자구조 설계 역량을 융합할 필요가 있다”고 설명했다.KB인베는 해외에서도 저변을 넓히고 있다. 최근 SK바이오팜이 중국 시장 진출을 위해 설립한 이그니스테라퓨틱스에 재무적투자자(FI)로 참여하면서 이목을 끌었다. 골드만삭스와 WTT인베스트먼트, HBM헬스케어인베스트먼트, 무바달라 등 대형 투자자들이 참여한 가운데 KB인베는 유일한 국내 투자자로 이름을 올렸다.지난해부터 본격화한 KB인베의 해외 투자는 현지 운용사와 파트너십을 맺고 공동GP(Co-GP) 펀드를 결성하는 전략을 택했다. 해외에서 조성한 첫 공동GP 펀드는 인도네시아 국영통신사 텔콤그룹의 투자 자회사인 MDI벤처스와 만든 ‘센타우리 펀드’다. 동남아시아 지역의 핀테크·전자상거래·빅데이터 기업이 주요 투자처다.올해 말레이시아와 미국에서도 현지 파트너와 함께 각각 800만달러, 6000만달러 규모의 역외 펀드를 조성했다. 김 대표는 “말레이시아 펀드인 ‘히비스커스 펀드’의 경우 말레이시아 국부펀드 펜자나캐피털도 출자하면서 초기 목표했던 금액보다 증액해 마감할 수 있었다”며 “파트너를 찾기 위해 현지에서 의욕적으로 투자 의사를 전달했고, 모회사인 KB금융그룹이 뉴욕증시 상장사라는 점이 파트너십을 맺는 데 도움이 된 것 같다”고 했다.박시은 기자 seeker@hankyung.com

이영민 한국벤처투자 대표 "좋은 기업이 더욱 성장하도록 벤처투자 생태계 더 커져야"

“제2의 벤처 붐을 우려하는 사람도 많지만, 버블이 있더라도 좋은 기업들이 성장해나갈 수 있도록 벤처투자 생태계가 더 커져야 한다고 생각합니다.”모태펀드를 운용하는 한국벤처투자의 이영민 대표(사진)는 지난 17일 기자와의 인터뷰에서 “올 한 해 더 나은 벤처투자 생태계를 조성하겠다는 우리의 미션을 잘 수행한 것 같다”면서 이같이 말했다. 이 대표는 알바트로스인베스트먼트, 코웰창업투자 등 벤처캐피털(VC) 대표와 서울대 벤처경영기업가센터 산학협력교수 등을 거쳐 2019년 9월부터 한국벤처투자를 이끌고 있다.이 대표는 올해 가장 큰 성과를 묻자 “무탈하게 지나간 것”이라며 웃었다. “VC시장이 좋아야 우리 회사도 미션을 잘 수행했다고 볼 수 있는데 지난해보다 올해 벤처투자 생태계가 훨씬 더 풍성해지고 건전하게 성장했다고 판단한다”는 얘기였다. 코로나19 타격에 대한 질문엔 “코로나19로 산업 전반이 어려워지긴 했지만 사람들의 생활양식이 바뀌고 거기서 기회를 찾는 새로운 기업들이 성장할 수 있는 기반이 닦인 측면에서는 스타트업엔 호기였다”고 답했다.모태펀드의 순기능도 강조했다. 이 대표는 “모태펀드의 도움을 받았던 스타트업들이 기업가치 1조원 이상의 유니콘기업으로 성장한 것이 가장 큰 성과”라며 “최근엔 해외 VC의 투자를 끌어오는 글로벌펀드도 굉장한 성과를 내고 있다”고 말했다. 모태펀드가 그동안 투자했던 기업 중 유니콘에 이름을 올린 곳은 크래프톤, 쏘카, 무신사, 야놀자, 마켓컬리, 직방, 우아한형제들, 하이브, 비바리퍼블리카, 펄어비스 등이 있다.한국벤처투자는 중소벤처기업부, 문화체육관광부, 특허청 등 여러 정부기관으로부터 출자를 받은 모태펀드를 운용하고 있다. 또 산업은행이 출자한 일자리창출펀드, 한국전력공사가 참여한 한국전력모펀드, 중기부와 보건복지부, 환경부가 출자한 스마트대한민국모펀드, 하나은행이 참여한 하나·KVIC 유니콘 모펀드 등 여러 개의 펀드를 운용 중이다.해외 진출을 꿈꾸는 국내 벤처기업을 지원하기 위해 해외VC글로벌펀드도 2013년부터 운용하기 시작했다. 이 대표는 “초기 글로벌펀드의 목적은 해외 투자자들이 국내 기업에 관심을 갖게 만드는 것이었지만, 지금은 투자금이 목표치를 넘어서면서 국내 기업의 해외 진출을 돕는 2단계로 접어들었다”고 했다. 한국벤처투자는 지금까지 글로벌펀드를 통해 국내 스타트업 380여 곳에 8016억원의 투자금을 유치했다.이 대표는 “벤처투자 생태계의 건강한 성장을 위해선 벤처 창업 생태계가 먼저 활발해져야 한다”며 창업 교육의 중요성도 강조했다. 특히 한국에서 창업이 활발한 이유를 묻자 “활동적이고 다이내믹한 한국인의 성향이 큰 영향을 미쳤을 것”이라며 “모태펀드뿐 아니라 정부기관의 다양한 지원 프로그램도 생태계 조성에 큰 역할을 했다”고 답했다.창업 희망자에게 조언도 아끼지 않았다. 이 대표는 “돈의 흐름을 알고 사람을 다룰 줄 알며 사업 계획에 관한 구체적인 기획 등 다양한 요소를 충분히 고려해서 창업해야 한다”며 “또 자신의 분야에 어떻게 인공지능(AI)을 적용해서 경쟁우위를 가질지 고민할 필요가 있다”고 했다.민지혜 기자 spop@hankyung.com